El Capítulo 7, coloquialmente conocido como "quiebra directa", es el capítulo "operativo" del Código de Quiebras que normalmente rige la liquidación de un deudor. La liquidación es una forma de alivio que ofrece la legislación concursal y que implica la recaudación, liquidación y distribución de los bienes no exentos del deudor y culmina, si el deudor es una persona física, con la exoneración del deudor liquidado. Una exoneración libera a los deudores individuales de la responsabilidad personal por la mayoría de las deudas e impide a los acreedores de esas deudas emprender acciones de cobro contra el deudor. Sin embargo, una quiebra no exime todas las obligaciones financieras y el Congreso ha seleccionado ciertas deudas que no tienen derecho a una exención. En el Capítulo 7, las deudas que no tienen derecho a exoneración son las que se consideran "Prioritarias" en virtud del artículo 507 y las que son per se no exonerables en virtud del artículo 523 del Código de Bancarrota. El artículo 507 establece los créditos y gastos que tienen prioridad en la distribución en un caso de quiebra. En virtud del artículo 507, existen nueve prioridades, entre las que se incluyen determinadas obligaciones fiscales. Dado que la mayoría de las obligaciones fiscales están cubiertas por el artículo 507(a)(8), que incluye los impuestos sobre la renta, los impuestos sobre bienes inmuebles, los impuestos especiales y los impuestos sobre el trabajo, es importante determinar si estos impuestos tienen carácter prioritario porque, en caso afirmativo, normalmente no son descargables en una quiebra del capítulo 7 y siguen siendo responsabilidad personal del deudor al concluir el caso de quiebra. A pesar de lo anterior, en muchos casos, las obligaciones tributarias son eximibles en una quiebra del capítulo 7. Este es el caso de determinados impuestos como el impuesto sobre la renta, el impuesto sobre bienes inmuebles, los impuestos especiales y los impuestos sobre el trabajo, en los que el paso del tiempo transforma el crédito fiscal en no prioritario. Por ejemplo, un impuesto medido por los ingresos o los ingresos brutos (impuesto sobre la renta y, en algunos casos, un impuesto sobre las ventas – véase más adelante) será un crédito no prioritario si el impuesto para el que se requiere una declaración de impuestos fue exigible por última vez al menos tres años antes de la presentación de la solicitud de quiebra. Además, el impuesto sobre la renta liquidado por la agencia tributaria tenía que haberse efectuado al menos 240 días antes del inicio del procedimiento de bancarrota. En lo que respecta a la exoneración de los impuestos estatales sobre las ventas en una quiebra del Capítulo 7, la sección 507 del Código de Bancarrota no establece explícitamente las normas para un impuesto sobre las ventas. Ello se debe principalmente a que el carácter de un impuesto sobre las ventas puede interpretarse de más de una manera y, en función de esa interpretación, el impuesto sobre las ventas puede o no dejar de ser prioritario con el paso del tiempo y, por tanto, ser liquidable en un caso al amparo del Capítulo VII. La caracterización de un impuesto sobre las ventas puede tomar dos vías. Puede tratarse de un "verdadero" impuesto sobre las ventas, que grava al cliente, o de un impuesto que grava al minorista por el privilegio de hacer negocios. Si se determina que el impuesto sobre las ventas es un "verdadero" impuesto sobre las ventas, uno que se impone al cliente, se considera un impuesto de fondo fiduciario en virtud de la sección 507(a)(8)(C). En este caso, cuando una empresa recauda el impuesto sobre las ventas de sus clientes después de una compra, retiene esos fondos en fideicomiso hasta que se remite a la autoridad tributaria gubernamental correspondiente, se considera responsabilidad de fondo fiduciario. De conformidad con el artículo 507(a)(8)(C), estos impuestos sobre fondos fiduciarios gozan de una octava prioridad y no son exigibles con independencia de su antigüedad. Por lo tanto, incluso con una exoneración, un deudor del capítulo 7 seguirá siendo personalmente responsable del importe total de la responsabilidad del fondo fiduciario impuesta, y esto es así incluso si el contribuyente-deudor no cumplió con su obligación legal de recaudar los impuestos, ya que la sección 507(a) (8)(C) impide la exoneración mientras el deudor estuviera obligado a recaudar el impuesto. En cambio, si se determina que el impuesto sobre las ventas grava al minorista por el privilegio de ejercer su actividad, se considera un impuesto especial. A diferencia de un impuesto sobre un fondo fiduciario, que no puede exonerarse per se en virtud del capítulo 7 como impuesto prioritario con independencia del paso del tiempo, un impuesto especial es un crédito prioritario que puede dejar de serlo con el paso del tiempo y, por tanto, ser exonerable. Un impuesto especial que grava al minorista por el privilegio de ejercer una actividad comercial es liquidable si la transacción que dio lugar al impuesto especial se produjo más de tres años antes de la presentación de la solicitud de bancarrota. Si el impuesto especial requiere la presentación de una declaración, si la transacción que dio lugar al impuesto especial se produjo más de tres años antes de la bancarrota Y la declaración de impuestos requerida se presentó al menos dos años antes de la declaración de bancarrota en virtud de la sección 523(a)(1)(B) – de lo contrario, la reclamación del impuesto especial queda totalmente excluida de la exoneración. Por último, una nueva cuestión planteada por algunos Estados que aplican impuestos "especiales" sobre las ventas para impedir la exoneración consiste en argumentar que el impuesto sobre las ventas es también un impuesto que grava los ingresos brutos con arreglo al artículo 507(a)(8)(A), lo que invocaría las normas de los tres años, los 240 días y las normas de no sujeción a tributación, que deben cumplirse para que la deuda tributaria deje de ser prioritaria y pase a ser no prioritaria. Los deudores y los profesionales deben revisar cuidadosamente las leyes de cada estado antes de considerar la posibilidad de declararse en bancarrota.