En Cochran v. Commissioner, 159 TC No. 4 (2022), el Tribunal Fiscal emitió una decisión precedente y dictaminó que la promulgación de 11 USC § 1141(d)(5) creó una limitación a la decisión anterior del Tribunal Fiscal en Moody v. Commissioner, 95 TC 655 (1990) con respecto al efecto bajo 11 USC § 362(c) de una confirmación del plan de bancarrota del Capítulo 11 de un deudor.

Una presentación de bancarrota generalmente activa una suspensión automática de los procedimientos del Tribunal Fiscal relacionados con el deudor-contribuyente de conformidad con 11 USC § 362(a)(8), que específicamente suspende los procedimientos del Tribunal Fiscal “relacionados con la responsabilidad tributaria de un deudor que es una persona física para un período impositivo que termina antes de la fecha de la orden de alivio” bajo el título 11 del Código de los Estados Unidos. Esta suspensión automática generalmente se levanta en el momento más temprano de entre el cierre del caso de bancarrota, el sobreseimiento del caso de bancarrota o la concesión o denegación de una exoneración al deudor, a menos que "una parte interesada" obtenga alivio de la suspensión de conformidad con 11 USC § 362(d).

Sin embargo, como resultado de la adición de la nueva limitación en el párrafo (5) de 11 USC § 1141(d), el Tribunal Fiscal ahora ha trazado un rumbo diferente, ya que 11 USC § 1141(d)(5) establece claramente en la parte pertinente que cualquier deuda prevista en el plan no se extingue hasta que (i) el tribunal de quiebras otorgue una exoneración al completarse todos los pagos bajo el plan o (ii) un tribunal de quiebras otorgue una exoneración antes de ese momento después de una notificación y una audiencia (es decir, al demostrarse que el valor, a la fecha de entrada en vigor del plan, de los bienes efectivamente distribuidos bajo el plan a cuenta de cada crédito no garantizado permitido no es menor que la cantidad que se habría pagado por dicho crédito si el patrimonio del deudor se hubiera liquidado bajo el Capítulo 7 en esa fecha; (ii) la modificación del plan bajo la sección 1127 no es practicable; y (iii) el subpárrafo (C) permite al tribunal otorgar una exoneración).